2022！終于來啦！！

今年的公募基金的年終爭霸之戰(zhàn)也正式收官！

今年主動權(quán)益基金年度冠軍基本早早就被鎖定，市場對戰(zhàn)局的關(guān)注程度明顯要弱于往年。截至今年12月31日，主動權(quán)益基金業(yè)績排序看，一直保持領(lǐng)先優(yōu)勢的前海開源崔宸龍管理的兩只基金包攬行業(yè)冠亞軍，重演2019年、2020年一人獨攬“冠亞軍”的畫面。

值得一提的是，崔宸龍更是獲得了股票和混合“雙料”冠軍，此前實現(xiàn)這一成績的是廣發(fā)基金劉格菘。

今年A股整體演繹“震蕩”行情，新能源、半導(dǎo)體等成為投資主線，而今年的投資難度明顯增大。但整體公募基金繼續(xù)實現(xiàn)“炒股不如買基金”，權(quán)益基金整體斬8.81％的平均收益率，超越了主流指數(shù)。

較為吸引人的是涌現(xiàn)一批優(yōu)秀的新生代基金經(jīng)理，逐漸成為新“頂流”，除了前海開源的崔宸龍，大成基金韓創(chuàng)、金鷹基金韓廣哲、寶盈基金陳金偉、交銀基金楊金金、平安神愛前等等。

江山代有才人出。投資基金核心是投資基金經(jīng)理，因此，投資者在布局基金時，多了解基金經(jīng)理風(fēng)格以及這一風(fēng)格所契合的市場環(huán)境，理性投資、價值投資、長期投資，希望今年投資基金都有好收成。

主動權(quán)益基金

今年收益8.81％

經(jīng)歷了2020年公募基金歷史性“超級大年”之后，今年初市場普遍降低了預(yù)期，然而，在市場波折之中仍有不少基金在這一年間抓住了A股市場結(jié)構(gòu)性行情，展現(xiàn)出“炒股不如買基金”的實力。

“分化”是今年A股市場的關(guān)鍵詞，這是一個行情極端分化的年份，不僅不同行業(yè)間的分化明顯，如景氣度比較高的新能源全年表現(xiàn)突出，偏上游的強周期個股全年走勢比較強，但過去兩年漲幅較大、估值較高的消費、醫(yī)藥等核心資產(chǎn)今年以來的調(diào)整時間和調(diào)整幅度較大；而且，今年小市值個股整體表現(xiàn)明顯優(yōu)于大盤藍籌股；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，上游大宗原材料類個股今年表現(xiàn)較好，而偏下游的消費類個股表現(xiàn)較差。

用WIND數(shù)據(jù)顯示，截至今年12月31日，今年不少主流指數(shù)都呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，上證指數(shù)時隔28年后再次收獲年線三連陽。上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指全年分別上漲4.8％、2.67％、12.02％，均連漲三年。但是滬深300則下跌了5.2％，上證50更是大幅下跌10.06％，凸顯指數(shù)表現(xiàn)的較大分化。

從行業(yè)表現(xiàn)來看，中信一級行業(yè)中，今年電力設(shè)備及新能源表現(xiàn)最好，全年漲幅達到50.41％，基礎(chǔ)化工、有色金屬、煤炭、鋼鐵的漲幅也超過40％。此外，電力及公用事業(yè)、建筑、汽車、綜合等也表現(xiàn)不錯。但消費者服務(wù)、非銀行金融、家電、房地產(chǎn)等表現(xiàn)較差。

在這一結(jié)構(gòu)性行情之下，整體公募基金抓住了“黃金賽道”的機遇，整體表現(xiàn)要好于主流指數(shù)。

基金君統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至今年12月31日，今年以來權(quán)益基金整體獲得8.39％的收益（僅統(tǒng)計公布了 今年12月31日凈值數(shù)據(jù)產(chǎn)品，包括指數(shù)型、混合型、股票型）。

相對來說，主動權(quán)益基金表現(xiàn)要好于指數(shù)產(chǎn)品，整體擁有8.81％的收益，而指數(shù)產(chǎn)品整體僅有6.71％的收益。普通股票型基金、偏股混合型基金的收益率分別為10.04％、7.91％，整體表現(xiàn)好于上證指數(shù)、深證成指和滬深300等主流指數(shù)，但是不敵創(chuàng)業(yè)板指。

從權(quán)益基金整體表現(xiàn)來看，在納入統(tǒng)計的5947只基金中（各類型分開計算），大概有1674只基金出現(xiàn)虧損，占比28.15％，也就是說超過七成的基金今年收益為正。

翻倍基金達3只

最牛基金業(yè)績近120％

今年，一波光伏、新能源等行業(yè)，給了基金經(jīng)理們表現(xiàn)的空間，年內(nèi)也出現(xiàn)翻倍基金。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年12月31日，有3只主動權(quán)益基金收益率超過100％。從基金歷史收益來看，基礎(chǔ)市場走好的背景下，權(quán)益基金年度收益翻倍也常常出現(xiàn)，而目前是2019年、2020年、今年連續(xù)三年均出現(xiàn)翻倍基金，屬于歷史較為少見情況。

從過去看，2019年11月14日，廣發(fā)雙擎升級年內(nèi)收益超過100％，當(dāng)時是時隔三年多再次出現(xiàn)年度業(yè)績翻倍的基金。2019年全年，有5只主動權(quán)益基金年內(nèi)收益率超過100％（剔除分級基金、當(dāng)年度成立基金）。

而2020年來看，由趙詣?wù)贫娴霓r(nóng)銀匯理工業(yè)4.0以166.56％收益率奪得2020年權(quán)益類基金業(yè)績冠軍。當(dāng)年翻倍基金數(shù)量非常多，達到89只，是歷史上的“業(yè)績大年”。

從今年業(yè)績領(lǐng)先基金來看，一家公募投資總監(jiān)表示，今年以來業(yè)績領(lǐng)先的基金可分為兩類，一類集中布局強勢行業(yè)及細分賽道，比較多重倉新能源、光伏。另一類的行業(yè)配置較為分散，對新能源車產(chǎn)業(yè)、化工、醫(yī)藥、周期等多個板塊均有布局。

業(yè)績最牛的基金，年內(nèi)收益率達到119.42％。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，由崔宸龍掌舵的前海開源公用事業(yè)以119.42％收益率奪得今年主動權(quán)益類基金業(yè)績冠軍，同時也是全部基金的業(yè)績冠軍，體現(xiàn)了公募基金較好的主動管理能力。

前海開源公用事業(yè)的前十大重倉股包括億緯鋰能、比亞迪股份、華能國際電力股份、華能國際、法拉電子、中國電力、寧德時代等新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個股。

崔宸龍在季報中也反復(fù)表示，整個人類社會目前處于能源革命的重大轉(zhuǎn)折點上，光伏和鋰電池作為能源革命的生產(chǎn)端和應(yīng)用端的代表，在此重大歷史機遇面前，具有巨大的成長空間，因此堅定看好圍繞人類社會能源革命這一核心主線的投資機遇。顯然，因此抓住了今年的主賽道，獲得較好收益。

同樣是崔宸龍管理的前海開源新經(jīng)濟A也實現(xiàn)業(yè)績翻倍，今年全年業(yè)績達到109.36％。崔宸龍也因此實現(xiàn)今年股票、混合的雙料業(yè)績冠軍。

因今年年底的市場表現(xiàn)，近一周漲幅達到3.68％，年底業(yè)績“沖刺”階段表現(xiàn)神勇，也讓肖肖和陳金偉管理的寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)A最后一個交易日年內(nèi)“幸運”實現(xiàn)全年收益率翻倍，今年收益為100.52％。

若各類型基金分開計算，今年有逼近100只權(quán)益基金業(yè)績超50％，其中11只基金業(yè)績超80％，除了三只翻倍基金之外，大成國企改革、廣發(fā)多因子、大成新銳產(chǎn)業(yè)、大成睿景A、華夏行業(yè)景氣、交銀趨勢優(yōu)先A、長城行業(yè)輪動A等業(yè)績也領(lǐng)先。

今年不少跑在前列的基金經(jīng)理，都屬于“新生代”，也在這一波市場行情中展露出自己優(yōu)勢。前海開源的崔宸龍，廣發(fā)基金唐曉斌、大成基金韓創(chuàng)、金鷹基金韓廣哲、寶盈基金陳金偉、交銀基金楊金金、平安神愛前等等，逐漸受到基民較為熱烈關(guān)注，成為行業(yè)新的一線基金經(jīng)理。

不過，今年以來表現(xiàn)最差的權(quán)益基金出現(xiàn)了32.5％的虧損，和排名首尾的基金業(yè)績差異已經(jīng)超過152個百分點，凸顯出“精選基金及基金經(jīng)理”的重要性。投資者一定要理性布局，不要盲目追求短期業(yè)績領(lǐng)跑的基金經(jīng)理。

混合基金前50強

混合型基金冠亞軍分別花落前海開源和寶盈

整體來看，今年，混合型基金平均斬獲8.68％ 的收益率。在所有混合型基金中，2275只產(chǎn)品在剛剛過去的一年中斬獲正收益，占比超7成。從業(yè)績領(lǐng)先的基金看，除聚焦新能源的產(chǎn)品外，不少年度績優(yōu)基金屬于“散打”選手，有著自己的獨特打法。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至12月31日，今年混合型基金中有兩只翻倍基。其中崔宸龍管理的靈活配置基金前海開源新經(jīng)濟A收益率為109.36％，位居今年混合型基金業(yè)績冠軍。該基金“子彈”主要聚焦在去年領(lǐng)跑的新能源領(lǐng)域。

肖肖、陳金偉管理的寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)A緊隨其后，以100.52％的回報率奪得2021混合型基金業(yè)績亞軍。該基金并未重倉押注新能源，而是偏好選擇市場新興行業(yè)標(biāo)的，調(diào)倉靈活，其以市值小于500億元的中小盤上市公司為主。截至三季度，寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合重倉股多以醫(yī)療器械類企業(yè)以及建筑類企業(yè)為主。

韓創(chuàng)管理的大成國企改革以94.76％的收益率位列今年混合型基金業(yè)績榜第三名。過去一年，除新能源、有色煤炭外，其實市場還有一條主線，便是國企改革。多家國企上市公司在去年開展了改革，把旗下的資產(chǎn)注入或者置換到上市平臺當(dāng)中。

大成國企改革的投資方向是通過投資于國企改革相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司，因此斬獲不俗收益。截至三季度末，其重倉持股大多以制造業(yè)、以及一些傳統(tǒng)能源類企業(yè)為主。

唐曉斌管理的廣發(fā)多因子、韓創(chuàng)管理的大成新銳產(chǎn)業(yè)、同為韓創(chuàng)管理的大成睿景A分別獲得89.03％、88.25％ 的年內(nèi)收益率。其中廣發(fā)多因子基金經(jīng)理致力于“在低估值中尋找成長”，依靠重配去年走勢較強的新能源及周期股獲得亮眼成績，多只券商股出現(xiàn)在該基金去年三季度末的前十大重倉股名單之列。

此外，華夏行業(yè)景氣、交銀趨勢優(yōu)先A、長城行業(yè)輪動A、金鷹民族新興、信誠新興產(chǎn)業(yè)A、平安策略先鋒等多只基金憑借重倉新能源等高景氣賽道或通過把握快速輪動的板塊機會跑出超額收益。

股票基金前50強

崔宸龍以壓倒性優(yōu)勢奪得股票型基金冠軍

伴隨著2021行情收官，普通股票型基金的年度業(yè)績排行榜也新鮮出爐。盡管與2020年60％以上的平均收益率相比差距明顯，今年股票型基金整體賺錢效應(yīng)依然突出，平均錄得10.04％的收益率。

不過，主動股票型基金業(yè)績分化顯著，超6成主動股票型產(chǎn)品斬獲正回報的同時也有近4成基金未能取得正收益。

與混合型基金總體比較密集的業(yè)績排名不同，主動股票型基金冠軍有著極大的領(lǐng)先優(yōu)勢。由崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)最終位居頭名，年內(nèi)收益率119.42％。

主動股票型基金中，周智碩管理的建信中小盤A以67.26％的年度回報位居亞軍。不僅如此，這位基金經(jīng)理在股票倉位最低80％的前提下，年內(nèi)最大回撤控制在16.35％，收益與回撤都表現(xiàn)優(yōu)異。

據(jù)了解，周智碩是純自下而上投資，全行業(yè)選股，圍繞發(fā)掘行業(yè)中競爭力突出、業(yè)績確定性增長的公司進行投資。

陳西中管理的招商穩(wěn)健優(yōu)選緊隨其后，今年全年收益率66.09％。這只基金規(guī)模不大，截至三季度末的資產(chǎn)凈值金3.49億元。

知名基金經(jīng)理丘棟榮擔(dān)綱的中庚小盤價值去年年度回報65.15％，位列股票型基金第四名。丘棟榮注重小盤股票，行業(yè)配置分散，截至去年三季度末重倉持有的股票都為小盤風(fēng)格。在機構(gòu)和其他基金經(jīng)理紛紛看好藍籌、白馬股時，邱棟榮仍堅定看多中小盤。

三季度末其配置的前十大重倉股均為低估值、高成長性的小盤股，由于這些公司估值足夠低下跌空間也很小，盈利預(yù)期反轉(zhuǎn)估值有向上修復(fù)動力，上漲空間也較大。

此外，陳金偉管理的寶盈國家安全戰(zhàn)略滬港深A(yù)、陶燦等管理的建信新能源、何肖頡管理的工銀瑞信生態(tài)環(huán)境以及曹春林股管理的創(chuàng)金合信新能源汽車A等股票型基金去年收益均超過50％。

總體來看，這些年度業(yè)績領(lǐng)先基金主要抓住了高端制造、新能源、順周期等板塊優(yōu)質(zhì)小盤股的投資機會，在去年中小盤風(fēng)格占優(yōu)的結(jié)構(gòu)性行情中得以領(lǐng)跑。

指數(shù)基金前50強

環(huán)保、煤炭、新能車指數(shù)型基金業(yè)績領(lǐng)先

今年市場延續(xù)結(jié)構(gòu)性行情，跟蹤部分板塊相關(guān)指數(shù)的指數(shù)型基金同樣取得不錯的年內(nèi)回報，助推指數(shù)型基金整體錄得6.71％的年內(nèi)回報率。整體來看，過半指數(shù)型基金今年獲得正收益。

中信證券二級行業(yè)指數(shù)顯示，今年稀有金屬指數(shù)以80.46％的年內(nèi)回報領(lǐng)先所有指數(shù)。農(nóng)用化工、煤炭化工、化學(xué)原料、新能源動力系統(tǒng)等指數(shù)全年業(yè)績領(lǐng)先。

受此帶動，跟蹤新能源及周期板塊相關(guān)指數(shù)的被動產(chǎn)品，例如環(huán)保、煤炭、鋼鐵、光伏、新能源車等主題基金表現(xiàn)領(lǐng)先。從年終業(yè)績排行榜來看，申萬菱信中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)A以50.91％的收益率位居指數(shù)型基金首位。

華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF、國泰中證煤炭ETF分別以50.24％和50.22％的年內(nèi)回報位居第二、第三。鵬華中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)今年獲得49.74％的收益率，位居第四。

跟蹤新能源車指數(shù)及CS新能車指數(shù)的平安中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)ETF、西藏東財中證新能源汽車A、博時新能源汽車ETF、國泰中證新能源汽車ETF等，得益于指數(shù)較高的年內(nèi)漲幅，今年凈值同樣實現(xiàn)40％以上的漲幅。

本文源自中國基金報